11 октября, 2015 
admin «Кредиты нужно брать только в той валюте, в которой получаете доходы», «Риски в валютных кредитах значительно выше, чем в рублевых», «Спрогнозировать возможность погашения валютного кредита много сложнее».
Эти предупреждения звучат отовсюду, однако, судя по всему, мало действуют на население. Аналитик рейтингового агентства RusRating и колумнист Евгений Славнов решил рассмотреть этот вопрос принципиально по-новому.
Идея проста: посчитать, сколько в среднем выигрывает/проигрывает заемщик, кредитуясь в долларах, а не в рублях. Для этого я взял горизонт с начала 2005 года и посчитал, сколько суммарно заплатил бы заемщик по своему кредиту (на полгода/год/три года), если бы брал его в рублях — и аналогичный показатель в долларах. Разница между этими показателями — и есть выигрыш/проигрыш.
Методика подсчета
Общая сумма платежей = сумма аннуитетных платежей;
Аннуитетный платеж рассчитан встроенной в Excel формулой PMT () / ПЛТ ();
Ставка кредита = средняя ставка, которая действовала на момент выдачи кредита на основе cтатистического бюллетеня Банка России;
За полугодовую взята ставка по кредитам физлицам сроком от 91 до 180 дней, за годовую — от 180 дней до года, за трехлетнюю — от года до трех лет (начиная с 2010-го). Среднемесячные курсы валют по данным Банка России.
Делайте выводы
Конечно, подход не лишен определенных недостатков, вызванных усреднением, однако я считаю, что определенные выводы из этого графика сделать можно.
С точки зрения статистики, кредитуясь в долларах, заемщик скорее всего выиграл бы — при полугодовом кредите — в 77% из рассмотренных случаев, при трехлетнем — в 62% случаев. И только при кредите на год соотношение не в пользу доллара — в 71% случаев кредит в рублях оказывается более выгодным.
Несмотря на это, потенциальный размер выигрыша/проигрыша значительно различается от валюты к валюте. Средний размер выигрыша в случае кредита в долларах — в пределах 3,8−7,7%, а максимально возможный выигрыш — 15,7%. При этом средний размер проигрыша для подобного кредита — около 8,4%, а максимальный возможный убыток — 41%.
Таким образом, перекладывая все эти цифры на простой язык, можно сделать следующие выводы:
Кредитуясь в валюте, вы, скорее всего, выиграете несколько процентов от суммы займа по сравнению с кредитом в рублях, однако взамен получите серьезный шанс переплатить несколько десятков процентов в случае неудачной динамики валют.
Кредитуясь в рублях, вы, скорее всего, потеряете несколько процентов от суммы займа по сравнению с кредитом в долларах, но потенциальные убытки в несколько раз ниже, чем в случае валютного кредита.
Соответственно, когда вы будете в следующий раз выбирать валюту кредита, подумайте как следует: стоит ли подвергать себя риску переплаты в десятки процентов ради возможности чуть-чуть сэкономить. По мне — очевидно, что нет, но это дело каждого.
Если вы все же считаете, что оно того стоит, то, взяв кредит в валюте, не плачьте потом о несправедливости мира — это закономерный результат вашей жадности, а не козни банкиров.
Опубликовано в